KDJ的背离以及背离陷阱-世界杯中国举办-国足世界杯预选赛赛程_世界杯8

一.KDJ的顶背离与底背离

KDJ指标为什么会出现背离的情况呢﹖因为行情的走势由陡峭转为平缓的时候，或者说由快速上涨转为慢速上涨的时候，指标中的RSV值就会随着行情走势波幅的不断减弱而逐波缩小。当本波的RSV值小于前一波的RSV值的时候，指标中的K、D、J各线都会顺应RSV值的波幅变化而出现相对应的走势，KDJ指标就会出现背离现象。这时，我们会看到KDJ指标的K、D、J线在逐波向下(向上)，但行情的价格走势依然在延续原先的上涨(下跌)走势，甚至创出新高(新低)。不过只要细心观察，就会发现此时的行情价格走势虽然在持续上涨(下跌)，但已经开始变得缓慢了。

所以，当KDJ指标与价格走势呈现背离形态时，意味着推动原先行情的力量正在逐步衰弱，行情有可能会而临新的方向选择，应该特别留意行情的转势。其本质和原理与MACD指标类似。

—、KDJ指标的顶背离

当KDJ指标与价格走势形成顶背离的时候，通常都是一个市场见顶的信号。如果此时行情出现其他危险信号，比方价格下穿10MA平均线，KDJ指标进入绝对空头市场，往往意味着行情走势面临终结。

下图为中国联通走势图。如图所示，行情经过一波拉升之后，在后面上涨的过程中出现了小幅的回调，而不是直接上涨。这样就削减了行情上涨的力量，导致KDJ指标的RSV值开始缩小，并出现负增长，于是KDJ指标中的K、D、J三条线出现了向下的走势。又因为行情后面的涨势越来越弱，并且出现高位震荡，所以价格虽创新高，但是KDJ指标中的K、D、J线已经开始逐步靠近50中线，并与主图中的价格走势相互背离，随时都有可能进入阶段性空头市场。所以此时KDJ指标的K、D、J三条线一旦步入绝对空头市场，则基本上意味着阶段性的上涨行情终结了，属于一个阶段性的卖出信号。

二、KDJ指标的底背离

底背离与顶背离相反，当KDJ指标与价格走势形成底背离的时候，通常都是一个市场见底的信号。如果此时行情出现其他上涨信号，比如价格上穿10MA平均线，KDJ指标步入绝对多头市场，往往意味着行情走势面临反转。

下图为万东医疗日线走势图。如图所示，行情在下跌的过程中与处于20以下低位的KDJ指标形成了底背离的现象。行情价格走势经过--段时间快速下跌之后，开始出现了一-波小幅的反弹，致使行情的下跌速度开始减缓。

从图中的下跌幅度(波长)和下跌时间就可以得知，万东医疗初期的下跌历时7天，下跌幅度为30%。但是第二波下跌历时8天，下跌的幅度约为23%，下跌的幅度出现收缩。接下来，行情从低点开始反弹。虽然KDJ指标的J线上穿50，但不久行情就出现了一波向下的小幅调整，却没有创出新低。当行情价格再次上穿10MA平均线时，KDJ指标的K线也同步上穿50，进入绝对多头市场，行情开始了一波较大的涨幅。

在现实当中，如果把这种背离当成必胜的法宝，可能你就会很失望。因为KDJ指标中的背离现象与MACD指标的背离现象一样，都属于一种形态表现。它只能告诉你，目前的行情下跌力量正在逐步衰减，在这种走势下，应该注意行情很有可能出现反弹。因为在实际交易中，任何一种交易信号都像掷色子一样，有可能对，也有可能错，所以你必须随时防范有些信号可能会随时反叛。

图中为中江地产底背离走势图。如图所示，当中江地产的价格走势与KDJ指标形成底背离的时候，行情的下跌力量也开始逐步衰弱。此时，KDJ指标也处于20以下的低位。但是当KDJ指标的J线上穿50以后，行情出现了一次跳空现象，价格快速上穿10MA平均线，导致KDJ指标的线当日达到了其高位80左右。这说明行情短期之内出现了超买现象，所以，之后的第二天，价格就出现了低开收平的现象。虽然当日以红色阳线收盘，但是KDJ指标的线已经明显处于将近100的高位风险区域。虽然KDJ指标的K线上穿了50，进入绝对多头市场，但是因为短期超买的出现，致使上涨的力量被抵消了，行情出现了持续下跌的走势，上涨信号夭折了，行情再次步入跌势之中。

所以，在运用KDJ指标的时候，投资者一定要对指标的各种现象进行综合考量并区分哪些信号是胜算较高的买入机会，哪些信号有可能会出现夭折的现象。

KDJ指标背离，是指股价在上涨（下跌）过程中不断创出新高（低)，但KDJ指标中的曲线K却没有创出新高（新低）的一种现象。KDJ指标背离主要包括顶背离和底背离两种。

三、顶背离的原理及操作建议

顶背离，是指股价在上涨过程中创下的高点一个比一个高，但KDJ指标中的各条指标线却没有创出新高的现象。

1.顶背离的特征

出现顶背离，说明上涨行情很难持续，股价未来有下跌的风险。通常情况下，顶背离具有如下几个特征。

第一，经过一段时间的上涨后，股价出现了调整走势，随后再度启动并创下新高。与此同时，曲线K和曲线D也随着股价的再度上涨而上扬，但却没有突破前期的高点。

第二，若股价第二个高点对应的KDJ指标值仍位于80线上方，也就是说，顶背离形成时，KDJ指标线仍位于80线上方，则可增加股价下跌的概率。

如图所示，浙江永强的股价经历了一波上涨走势，KDJ指标也同步上升，并进入80线上方的超买区。短期高点后出现回调。曲线K自上而下穿越曲线D形成高位死叉。该死叉出现时，股价仍处于上升趋势中，且回调时成交量出现了缩量，这说明股价运行趋势尚佳，交易者可以继续持股。

该股股价再次出现回调。曲线K自上而下穿越曲线D形成高位死叉。该死叉出现时，尽管成交量仍未明显放大，但此时KDJ指标与股价出现了明显的顶背离，即股价的高点一波比一波高，而KDJ指标形成的高点却一波比一波低。

顶背离出现时，KDJ指标仍位于80线上方的超买区，这说明股价下跌的概率很高，交易者宜迅速卖出股票。

2、顶背离背后的原理

（1）趋势价格一致原理

趋势价格一致原理，是指在上涨趋势中，价格趋于交易区域的上部收盘。这一理论反映到KDJ指标中就会出现这样的情况：正常上升趋势中，收盘价接近于交易区域的上部，KDJ指标的数值必将持续走高。也就是说，上升趋势中，KDJ 指标线会一直上升。

理论上，当股价创下相邻两个高点，且后一个高于前一个的时候，KDJ指标也必然会出现同样的情形，即后一个高点高于前一个高点。但是，当KDJ指标并未与股价同步时，说明股价的上升趋势存在不确定性，至少不是一个正常的上升趋势。这样的上升趋势，必然不会长期存在，不久的将来必然会出现转向。

（2）动能反转原理

动能反转原理，是指在上涨或下跌过程中，股价都是以动能作为支撑的。股价持续上涨时，动能必然持续增加。当动能达到极限，无法继续增加或出现衰减时，股价的上涨将很难持续，未来有下跌的可能。

顶背离出现时，股价连续形成两个高点，动能必然会连续两次出现增加。当股价形成后一个高点时，动能无法创下新的高点，就说明动能有所不足，未来股价下跌的概率很大。

3、顶背离的操作建议

股价与KDJ指标出现顶背离时，交易者在具体操作上需要注意以下几点。

第一，成交量的变化。股价与KDJ指标出现顶背离时，又同步与成交量指标出现顶背离，则意味着股价下跌的可能性非常大。

第二，股价与KDJ指标出现顶背离的次数越多，越能说明股价下跌的可能性非常大。

第三，顶背离形成后，曲线K自上而下穿越曲线D形成交叉时，交易者可以卖出部分股票。若曲线K跌破50线，则可清空仓位。

如图所示，中信证券的股价经历了一波上涨走势，KDJ指标也同步上升，并进入80线上方的超买区。该股股价创下短期高点后出现回调。后期曲线K自上而下穿越曲线D形成高位死叉。该死叉出现时，由于股价仍处于上升趋势中，且回调时成交量出现了缩量，说明股价运行趋势尚佳，交易者可以继续持股。

该股股价创下新高再次出现回调。曲线K自上而下穿越曲线D形成高位死叉。该死叉出现时，尽管成交量仍未明显放大，但此时KDJ指标与股价出现了明显的顶背离，即股价的高点一波比一波高，而KDJ指标形成的高点却一波比一波低。另外，顶背离出现时，KDJ指标仍位于80线上方的超买区，这说明股价下跌的概率很高，交易者宜迅速卖出股票。

四、底背离的原理及操作建议

底背离，是指股价在下跌过程中创下的低点一个比一个低，但KDJ指标中的曲线K却没有创出新低的现象。

1、底背离的特征

出现底背离，说明下跌行情很难持续，股价未来存在筑底反弹的可能。通常情况下，底背离具有如下几个特征。

第一，股价经过一段时间的下跌后出现了反弹走势，随后再度启动下跌并创下新低。与此同时，曲线K也随着股价的再度下跌而下降，但却没有突破前期的低点。

第二，若股价第二个低点对应的KDJ指标值仍位于50线下方，则可增加股价反弹或反转的概率。

如图所示，中直股份的股价在经历了一波下跌走势。KDJ指标也同步下降，并进入20线下方的超买区。股价创下短期低点后出现反弹，后期曲线K自下而上穿越曲线D形成低位金叉。由于该金叉出现时，股价仍处于下降趋势中，且股价运行于均线之下，说明股价运行趋势不佳，交易者可以继续观望。股价再次创下新低后再次出现反弹，曲线K自下而上穿越曲线D形成低位金叉。该金叉出现时，尽管成交量仍未明显放大，但此时KDJ指标与股价出现了明显的底背离，即股价的低点一波比一波低，而KDJ指标形成的低点却一波比一波高。另外，底背离出现时，KDJ指标仍位于50线下方的超买区，这说明股价反弹向上的概率很高，交易者可以少量建仓。

2、底背离背后的原理

（1）趋势价格一致原理。

趋势价格一致原理，是指在下降趋势中，价格趋于交易区域的下部收盘。这一理论直接反映到KDJ指标中，就会出现这样的情况：正常下降趋势中，收盘价必然接近交易区域的下部，KDJ指标的数值必然持续走低。也就是说，下降趋势中，KDJ指标线会一直下降。

理论上，当股价创下两个相邻的低点，且后一个低于前一个的时候，KDJ指标的数值也必然会出现同样的情形，即后一个低点低于前一个低点。但是当KDJ指标并未与股价同步时，说明股价的下降趋势存在不确定性，至少不是一个正常的下降趋势。这样的下降趋势，必然不会长期存在，在不久的将来一定会出现转向。

(2）动能反转原理。

动能反转原理，是指股价在上涨或下跌过程中都是以动能作为支撑的。股价持续下跌时，动能必然持续增加。当动能达到极限，无法继续增加或出现衰减时，股价的下跌将很难持续，未来有反弹的可能。

底背离出现时，股价连续形成两个低点，动能必然会连续两次出现增加。当股价形成后一个低点时，动能无法创下新的低点，这就说明动能有所不足，未来股价反弹的概率很大。

3、底背离的操作建议

股价与KDJ指标出现底背离时，交易者在具体操作方面需要注意以下几点。

第一，成交量的变化。若股价与KDJ指标出现底背离，又同步与成交量指标出现底背离，则意味着股价反弹的可能性非常大。

第二，股价与KDJ指标出现底背离的次数越多、越能说明股价反弹的可能性非常大。

第三，底背离形成后，曲线K自下而上穿越曲线D形成交叉时，交易者可以卖出部分股票。若曲线K向上突破5O线，则可以加仓买入。

如图所示，钢构工程的股价在经历了一波下跌走势，KDJ指标也同步下降，并进入20线下方的超买区。股价创下短期低点后出现反弹。曲线K自下而上穿越曲线D形成低位金叉。该金叉出现时，由于股价仍处于下降趋势中，且股价运行于均线之下，说明股价运行趋势不佳,交易者可以继续观望。股价创下新低后再次出现反弹。曲线K自下而上穿越曲线D形成低位金叉。该金叉出现时，成交量出现明显放大，并且KDJ指标与股价出现了明显的底背离，即股价的低点一波比一波低，而KDJ指标形成的低点却一波比一波高。

底背离出现时，KDJ指标仍位于50线下方的超买区，这说明股价反弹向上的概率很高，交易者可以少量建仓。KDJ指标的顶背离和底背离形态中，后一波的低点或高点只能和之前一波的低点或高点对比，不能跳过去比较其他的波段低点或高点。同时，根据历史经验判断，KDJ指标顶背离的准确性要大于底背离。底背离出现时，最好能够多耐心等待一下。有时在一个底部区域可能会出现多次底背离，出于安全考虑，可以在底背离出现后，股价启动上升时，先少量建仓，待趋势确立再加仓。

二.KDJ背离陷阱

钝化是背离的征兆，KDJ指标的走势与股价的走势不相协调时，产生背离状态（以k值与D值交叉时的相对位置作为观察依据效果更佳）。当股价节节拔高，屡创近期新高时，而KDJ指标却不但不创新高，反而连连下挫，形成了顶背离﹔相反，当股价步步走低，屡创近期新低时，KDJ指标却不但不创新低，反而越走越高，形成底背离。KDJ指标产生背离时，一般为转势信号，表明短中期的走势有可能见顶或见底，底背离为买入信号，顶背离为卖出信号。但在实盘中陷阱时常发生，底背离不涨反跌，顶背离不跌反涨。

1、顶背离陷阱在一轮持续涨升的行情中，股价步步走高，高点一个比一个高，屡创近期新高，而同期的KDJ指标却没能随之而上，反而连连下挫，形成顶背离状态，视为短、中期见顶信号，这时应卖出股票。发生顶背离时应以指标的方向作为参考依据，通常意味着股价上涨动力不足，即将见顶。但在实盘中KDJ指标出现顶背离后，股价以横向盘整完成调整，或略作回落后立即反转继续上攻，就会在技术上形成一个多头陷阱。如图，长安汽车股价经过充分的调整后见底企稳，构筑一个完整的W底形态后，股价逐波盘升而上。不久，股价放量成功突破前期成交密集区，此后股价呈小S浪上升，股价一浪比一浪高，而同期的KDJ指标却一个顶比一个顶低，股价与指标形成典型的顶背离状态。此时暗示股价已经为短、中期见顶信号，不少投资者见此背离状态而纷纷离场观望。然而，顶背离信号虽然引发了市场的短线抛压，但并没有扭转上升趋势，股价仅仅进行小幅调整后，便出现主升浪行情，与提早出局的投资者开了一个不小的玩笑。

技术解盘：从该股走势图中可以看出，在KDJ指标出现顶背离信号时，均线系统呈现多头排列，股价回调时得到30日均线的有力支撑，下档接盘能力强，投资者不必为之顾虑重重。成交量呈恒等状态，盘面已成功激活，多空双方交投活跃，盘内换手积极充分，尚未出现异常情况，庄家操作手法稳健，筹码锁定性好。EXPMA、TRIX、SAR、BOLL等中长线技术指标做多信号不改。因此，大牛股的最后疯狂涨升还将在后头。

2、底背离陷阱在一轮持续跌势的行情中，股价步步走低，低点一个比一个低，屡创近期新低，而同期的KDJ指标却不但没有创新低，反而越走越高，形成底背离状态，这种现象意味着卖压减弱，行情有止跌回升的可能，因此可以作为短、中期见底信号，这时应买入股票。但是在实盘中股价在KDJ指标出现底背离后并没有见底反转，反而一跌再跌，不断创出新低，形成底背离陷阱。如图，天茂集团股价从14元上方大幅跳水而下，步入下跌不归路，股价即将触及2元。期间，股价一浪比一浪低，不断地刷新低点，而同期的KDJ指标却一个底比一个底高，股价与KDJ指标形成明显的底背离走势。

这种现象一般暗示股价已经为短、中期见底信号，因此不少投资者见此背离状态而纷纷介入抢反弹。然而，股价仅仅出现小幅的反弹后再创新低，给提早介入抄底的投资者一个不小的教训。技术解盘：从该股走势图中可以看出，在KDJ指标出现底背离时，均线系统呈现空头排列，30日均线对股价的上攻构成很大的压力，股价上升乏力，每一次反弹时因无力攻克其压力而受阻回落，因此应逢高了结为宜。恒等的成交量暗示跌势未尽，场内资金在悄悄离场，空方力量没有释放完毕，因此短期仍然占据盘面优势。EXPMA、TRIX、SAR、BOLL等中、长线技术指标做空信号未改。因此，大熊股的最后砸盘下跌还未出现。

三.KDJ背离破解方法

KDJ指标的背离现象也是较为频发的市场，虽然它可以提供较为准确的买卖信号，但是虚假信号屡见不鲜，致使不少股民深受其害，毕竟KDJ指标是短线操作的一大利器但绝非是唯一的法宝。那么，如何避开这些技术陷阱呢?(1)看移动平均线的支撑和压力程度。在出现顶背离时，如果均线对股价的回调有较强的支撑作用时，表明下档接盘能力强，可以继续持股看多;如果股价轻松击穿均线的支撑，表明股价已经见顶，应尽快逢高离场。在出现底背离时，如果均线对股价的上攻有较强的压力作用时，表明股价上升乏力，应逢高了结头宜，如果股价向上突破均线的压力，表明股价即将见底转势，可以逢低吸纳。(2)看成交量变化情况，在出现顶背离时，如果成交量呈恒等状态的，表明庄家在增加持仓量，场外资金在不断介入;如果是缩量上涨的，表明跟风盘减少，有庄家刻意拉抬嫌疑，预示股价即将见顶;如果是放巨量上涨的，表明有资金抽离市场的嫌疑，应提早落袋为安。在出现底背离时，如果成交量呈恒等状态的，表明空方力量仍然没有释放殆尽，场内资金在悄悄离场;如果是缩量下跌的，表明抛舟减少，跌势即将接近属声;如果是放巨量下跌的，表明后市看空意识较浓或有恐慌母涌出，后市仍有下跌空间，此时不要认为是底部放量。(3)顶背离陷阱通常出现在强庄股中，是庄家控盘能力极强的标志，顶背离陷阱是强庄股的一个重要参考指标。强庄股走势不讲章法，因此分清庄家类型、掌握坐庄阶段、摸清庄家脾气，可以坚定与庄共舞到底。底背离陷阱出现是弱势股的重要标志，也常常出现在问题股，弃庄股中，这种股票中诵常没有庄家照看，套牢盘每一次反弹都应当出货，走得越快越好。(4)结合波浪形态分析，顶背离形态出现在升势的1浪、3浪里可靠性差，出现在上升5浪、B浪、延长浪里可靠性较高;底背离形态出现在调整2浪、4浪或C浪后期，则可靠性较高，出现在A浪、C浪初期，则可靠性差。(5)结合其他技术指标进行分析，如用EXPMA、TRIX、SARBOLL等中、长线技术指标，进行相互验证，可以减少失误，提高准确率。

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